Для оценки стоимости компании, определения ее стабильности и состоятельности, расчета экономической выгоды часто используется такая характеристика, как балансовая стоимость (book value). Это понятие постоянно фигурирует в бухгалтерских документах. Необходимо знать балансовую стоимость имущества (БСИ), чтобы проанализировать финансовое состояние субъекта, посчитать чистую прибыль, спрогнозировать будущее. Организации не выдадут кредит, если ее БСИ недостаточна.
Балансовая стоимость имущества – что это такое
В экономических и финансовых словарях балансовая стоимость определяется как первоначальная стоимость суммы всех активов, кроме нематериальных (объектов интеллектуальной собственности и деловой репутации) и долговых обязательств, из которой вычитаются начисления на амортизацию.
Амортизация и остаточная стоимость
Амортизации подлежат основные средства и нематериальные активы, то есть имущество, подверженное физическому и моральному износу. Амортизационные начисления – это включение в стоимость продукции части стоимости амортизируемого имущества в соответствии со степенью его износа.
Имущество является амортизируемым, если период полезного использования больше одного года. Это значит, что учитывать амортизационные расходы в цене товара можно не раньше, чем через год с начала эксплуатации имущества. Амортизацию также учитывают при налогообложении.
Стоимость основных средств и нематериальных активов после переоценки и вычета амортизации называется остаточной.
Что такое активы
Активы (средства) – это стоимость (совокупность) имущества компании (юридического лица, ИП) на конкретную дату.
У активов есть такие особенности:
- они приводят к получению выгоды и способствуют притоку денежных средств (правило действует только для коммерческих компаний);
- выгоду можно не только получать, но и контролировать;
- право получения выгоды и ее контроля приобретается в результате сделки либо события (например, покупки или учреждения компании).
Активы могут быть оборотными и внеоборотными, высоко или низколиквидными, либо вовсе неликвидными. Чем быстрее можно продать актив, тем он более ликвиден:
- внеоборотные ср-ва обладают низкой ликвидностью;
- у оборотных средств ликвидность высока;
- самый ликвидный актив – это деньги.
Оборотные активы
Оборотными А. являются:
- денежные средства;
- запасы (материалы, сырье, готовая продукция и товары, выращиваемые и откармливаемые животные, незавершенное производство, будущие расчетные затраты и др. запасы и расходы);
- неучтенная НДС;
- задолженность дебиторов, то есть должников компании;
- краткосрочные вложения.
К оборотным средствам не относятся выкупленные собственные акции АО с целью их перепродажи.
Оборотные средства не являются амортизируемым имуществом, и оцениваются не по остаточной, а по фактической стоимости. Они служат в течение одного цикла (чаще всего это один год) и используются только один раз.
Внеоборотные активы
К внеоборотным средствам относятся:
- основные средства (средства труда, необходимые для осуществления основной деятельности организации, имеющие натуральную форму: например, производственный цех, станки, инструменты и др.);
- нематериальные активы (право на изобретение, патент, товарный знак, промышленный образец, программное обеспечение, базы данных, авторитет компании);
- незавершенное строительство;
- вложения доходов в ценное имущество;
- долгосрочные вложения средств и др.
Внеоборотные средства служат долго (больше года), используются многократно и подлежат амортизации.
Чистый актив и пассив
Чистым активом называется сумма всех активов, то есть всего имущества за вычетом пассивов. Под пассивами подразумеваются все долги компании в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, авансов, векселей, кредиторских задолженностей.
Кредит и кредиторская задолженность – это не одно и то же:
- кредит – это долг перед банком или кредитной организацией;
- кредиторская задолженность – это долги перед другими лицами (поставщиками, партнерами, рабочим персоналом, долги по налогам, штрафам, страховкам и пр.).
Теперь можно дать другую, более изящную трактовку БСИ:
Балансовая стоимость – это чистый актив, состоящий из фактической стоимости внеоборотных и остаточной стоимости оборотных средств.
Занижение и завышение балансовой стоимости имущества
Балансовая бухгалтерская отчетность может занижать или завышать фактическую стоимость оборотных и внеоборотных средств, что приводит к появлению скрытых или мнимых активов.
Скрытые активы (СА) появляются, если компания не указывает в отчете целый ряд расходов или их занижает. К СА можно отнести:
- организационные затраты;
- покупку или разработку программного обеспечения;
- аренду средств производства;
- занижение уставного капитала;
- занижение стоимости внеоборотных средств путем быстрой амортизации;
- занижение стоимости материальных средств и запасов;
- банковские счета, участие в банковских системах;
- кредиты;
- списание части основных средств без НДС;
- продолжение использования списанных по бумагам внеоборотных средств;
- затраты на приобретение лицензии, сертификатов и свидетельств;
- разработка бизнес-планов;
- подбор квалифицированных кадров и их обучение;
- создание бытовых помещений, столовых, комнат отдыха для персонала;
- модернизацию производства, применение новых технологий;
- подписание контрактов;
- затраты на маркетинговые исследования, рекламу;
- использование товарных знаков и других нематериальных активов;
- подключение и пользование телефонной связью и интернетом;
- использование нестандартных транспортных номеров;
- наличие у компании основных средств со статусом “памятник культуры”;
- другие расходы.
Мнимые активы (МА), напротив, отражены в балансе, но на самом деле не существуют или не играют никакой роли в получении выгоды и должны быть давно списаны. Это:
- изношенное оборудование, морально устаревшие технологии;
- бракованные материалы и товары;
- невозвратные дебиторские задолженности;
- замороженные производственные объекты;
- НДС на приобретение ценного имущества, не подлежащая возмещению из бюджета;
- завышенная стоимость внеоборотных средств и т.д.
Похожи на МА фиктивные активы (ФА): они также существуют только на бумаге, но не в реальности. Однако увеличение стоимости балансовых средств посредством ФА делается в основном сознательно, в мошеннических целях, тогда как мнимые активы могут быть результатом неправильного финансового анализа и некачественного бухгалтерского учета.
Балансовая стоимость имущества – это важный инструмент для получения и прогнозирования прибыли предприятия, оценки его стабильности и экономической эффективности.
Но балансовые отчеты должны быть построены на реальной оценке имущества, не содержать мнимые/фиктивные активы и отражать скрытые. Нужно уметь правильно обращаться с этим инструментом. Иначе подведение баланса может привести:
- к неправильному планированию деятельности компании;
- к ошибочным решениям;
- создать неверное представление о предприятии со стороны инвесторов, партнеров, покупателей и кредиторов.
