Хочешь знать все о компании — посмотри на ее балансовые активы

Для оценки стоимости компании, определения ее стабильности и состоятельности, расчета экономической выгоды часто используется такая характеристика, как балансовая стоимость (book value). Это понятие постоянно фигурирует в бухгалтерских документах. Необходимо знать балансовую стоимость имущества (БСИ), чтобы проанализировать финансовое состояние субъекта, посчитать чистую прибыль, спрогнозировать будущее. Организации не выдадут кредит, если ее БСИ недостаточна.

Балансовая стоимость имущества — что это такое

В экономических и финансовых словарях балансовая стоимость определяется как первоначальная стоимость суммы всех активов, кроме нематериальных (объектов интеллектуальной собственности и деловой репутации) и долговых обязательств, из которой вычитаются начисления на амортизацию.

Амортизация и остаточная стоимость

Амортизации подлежат основные средства и нематериальные активы, то есть имущество, подверженное физическому и моральному износу. Амортизационные начисления — это включение в стоимость продукции части стоимости амортизируемого имущества в соответствии со степенью его износа.

Имущество является амортизируемым, если период полезного использования больше одного года. Это значит, что учитывать амортизационные расходы в цене товара можно не раньше, чем через год с начала эксплуатации имущества. Амортизацию также учитывают при налогообложении.

Стоимость основных средств и нематериальных активов после переоценки и вычета амортизации называется остаточной.

Что такое активы

Активы (средства) — это стоимость (совокупность) имущества компании (юридического лица, ИП) на конкретную дату.

У активов есть такие особенности:

• они приводят к получению выгоды и способствуют притоку денежных средств (правило действует только для коммерческих компаний);
• выгоду можно не только получать, но и контролировать;
• право получения выгоды и ее контроля приобретается в результате сделки либо события (например, покупки или учреждения компании).

Активы могут быть оборотными и внеоборотными, высоко или низколиквидными, либо вовсе неликвидными. Чем быстрее можно продать актив, тем он более ликвиден:

• внеоборотные ср-ва обладают низкой ликвидностью;
• у оборотных средств ликвидность высока;
• самый ликвидный актив — это деньги.

Оборотные активы

Оборотными А. являются:

• денежные средства;
• запасы (материалы, сырье, готовая продукция и товары, выращиваемые и откармливаемые животные, незавершенное производство, будущие расчетные затраты и др. запасы и расходы);
• неучтенная НДС;
• задолженность дебиторов, то есть должников компании;
• краткосрочные вложения.

К оборотным средствам не относятся выкупленные собственные акции АО с целью их перепродажи.

Оборотные средства не являются амортизируемым имуществом, и оцениваются не по остаточной, а по фактической стоимости. Они служат в течение одного цикла (чаще всего это один год) и используются только один раз.

Внеоборотные активы

К внеоборотным средствам относятся:

• основные средства (средства труда, необходимые для осуществления основной деятельности организации, имеющие натуральную форму: например, производственный цех, станки, инструменты и др.);
• нематериальные активы (право на изобретение, патент, товарный знак, промышленный образец, программное обеспечение, базы данных, авторитет компании);
• незавершенное строительство;
• вложения доходов в ценное имущество;
• долгосрочные вложения средств и др.

Внеоборотные средства служат долго (больше года), используются многократно и подлежат амортизации.

Чистый актив и пассив

Чистым активом называется сумма всех активов, то есть всего имущества за вычетом пассивов. Под пассивами подразумеваются все долги компании в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, авансов, векселей, кредиторских задолженностей.

Кредит и кредиторская задолженность — это не одно и то же:

• кредит — это долг перед банком или кредитной организацией;
• кредиторская задолженность — это долги перед другими лицами (поставщиками, партнерами, рабочим персоналом, долги по налогам, штрафам, страховкам и пр.).

Теперь можно дать другую, более изящную трактовку БСИ:

Балансовая стоимость — это чистый актив, состоящий из фактической стоимости внеоборотных и остаточной стоимости оборотных средств.

Занижение и завышение балансовой стоимости имущества

Балансовая бухгалтерская отчетность может занижать или завышать фактическую стоимость оборотных и внеоборотных средств, что приводит к появлению скрытых или мнимых активов.

Скрытые активы (СА) появляются, если компания не указывает в отчете целый ряд расходов или их занижает. К СА можно отнести:

• организационные затраты;
• покупку или разработку программного обеспечения;
• аренду средств производства;
• занижение уставного капитала;
• занижение стоимости внеоборотных средств путем быстрой амортизации;
• занижение стоимости материальных средств и запасов;
• банковские счета, участие в банковских системах;
• кредиты;
• списание части основных средств без НДС;
• продолжение использования списанных по бумагам внеоборотных средств;
• затраты на приобретение лицензии, сертификатов и свидетельств;
• разработка бизнес-планов;
• подбор квалифицированных кадров и их обучение;
• создание бытовых помещений, столовых, комнат отдыха для персонала;
• модернизацию производства, применение новых технологий;
• подписание контрактов;
• затраты на маркетинговые исследования, рекламу;
• использование товарных знаков и других нематериальных активов;
• подключение и пользование телефонной связью и интернетом;
• использование нестандартных транспортных номеров;
• наличие у компании основных средств со статусом «памятник культуры»;
• другие расходы.

Мнимые активы (МА), напротив, отражены в балансе, но на самом деле не существуют или не играют никакой роли в получении выгоды и должны быть давно списаны. Это:

• изношенное оборудование, морально устаревшие технологии;
• бракованные материалы и товары;
• невозвратные дебиторские задолженности;
• замороженные производственные объекты;
• НДС на приобретение ценного имущества, не подлежащая возмещению из бюджета;
• завышенная стоимость внеоборотных средств и т. д.

Похожи на МА фиктивные активы (ФА): они также существуют только на бумаге, но не в реальности. Однако увеличение стоимости балансовых средств посредством ФА делается в основном сознательно, в мошеннических целях, тогда как мнимые активы могут быть результатом неправильного финансового анализа и некачественного бухгалтерского учета.

Балансовая стоимость имущества — это важный инструмент для получения и прогнозирования прибыли предприятия, оценки его стабильности и экономической эффективности.

Но балансовые отчеты должны быть построены на реальной оценке имущества, не содержать мнимые/фиктивные активы и отражать скрытые. Нужно уметь правильно обращаться с этим инструментом. Иначе подведение баланса может привести:

• к неправильному планированию деятельности компании;
• к ошибочным решениям;
• создать неверное представление о предприятии со стороны инвесторов, партнеров, покупателей и кредиторов.

Оценка статьи:

(Пока оценок нет)

Загрузка...