Для оценки стоимости компании, определения ее стабильности и состоятельности, расчета экономической выгоды часто используется такая характеристика, как балансовая стоимость (book value). Это понятие постоянно фигурирует в бухгалтерских документах. Необходимо знать балансовую стоимость имущества (БСИ), чтобы проанализировать финансовое состояние субъекта, посчитать чистую прибыль, спрогнозировать будущее. Организации не выдадут кредит, если ее БСИ недостаточна.
Содержание страницы
Балансовая стоимость имущества — что это такое
В экономических и финансовых словарях балансовая стоимость определяется как первоначальная стоимость суммы всех активов, кроме нематериальных (объектов интеллектуальной собственности и деловой репутации) и долговых обязательств, из которой вычитаются начисления на амортизацию.
Амортизация и остаточная стоимость
Амортизации подлежат основные средства и нематериальные активы, то есть имущество, подверженное физическому и моральному износу. Амортизационные начисления — это включение в стоимость продукции части стоимости амортизируемого имущества в соответствии со степенью его износа.
Имущество является амортизируемым, если период полезного использования больше одного года. Это значит, что учитывать амортизационные расходы в цене товара можно не раньше, чем через год с начала эксплуатации имущества. Амортизацию также учитывают при налогообложении.
Стоимость основных средств и нематериальных активов после переоценки и вычета амортизации называется остаточной.
Что такое активы
Активы (средства) — это стоимость (совокупность) имущества компании (юридического лица, ИП) на конкретную дату.
У активов есть такие особенности:
- они приводят к получению выгоды и способствуют притоку денежных средств (правило действует только для коммерческих компаний);
- выгоду можно не только получать, но и контролировать;
- право получения выгоды и ее контроля приобретается в результате сделки либо события (например, покупки или учреждения компании).
Активы могут быть оборотными и внеоборотными, высоко или низколиквидными, либо вовсе неликвидными. Чем быстрее можно продать актив, тем он более ликвиден:
- внеоборотные ср-ва обладают низкой ликвидностью;
- у оборотных средств ликвидность высока;
- самый ликвидный актив — это деньги.
Оборотные активы
Оборотными А. являются:
- денежные средства;
- запасы (материалы, сырье, готовая продукция и товары, выращиваемые и откармливаемые животные, незавершенное производство, будущие расчетные затраты и др. запасы и расходы);
- неучтенная НДС;
- задолженность дебиторов, то есть должников компании;
- краткосрочные вложения.
К оборотным средствам не относятся выкупленные собственные акции АО с целью их перепродажи.
Оборотные средства не являются амортизируемым имуществом, и оцениваются не по остаточной, а по фактической стоимости. Они служат в течение одного цикла (чаще всего это один год) и используются только один раз.
Внеоборотные активы
К внеоборотным средствам относятся:
- основные средства (средства труда, необходимые для осуществления основной деятельности организации, имеющие натуральную форму: например, производственный цех, станки, инструменты и др.);
- нематериальные активы (право на изобретение, патент, товарный знак, промышленный образец, программное обеспечение, базы данных, авторитет компании);
- незавершенное строительство;
- вложения доходов в ценное имущество;
- долгосрочные вложения средств и др.
Внеоборотные средства служат долго (больше года), используются многократно и подлежат амортизации.
Чистый актив и пассив
Чистым активом называется сумма всех активов, то есть всего имущества за вычетом пассивов. Под пассивами подразумеваются все долги компании в виде краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, авансов, векселей, кредиторских задолженностей.
Кредит и кредиторская задолженность — это не одно и то же:
- кредит — это долг перед банком или кредитной организацией;
- кредиторская задолженность — это долги перед другими лицами (поставщиками, партнерами, рабочим персоналом, долги по налогам, штрафам, страховкам и пр.).
Теперь можно дать другую, более изящную трактовку БСИ:
Балансовая стоимость — это чистый актив, состоящий из фактической стоимости внеоборотных и остаточной стоимости оборотных средств.
Занижение и завышение балансовой стоимости имущества
Балансовая бухгалтерская отчетность может занижать или завышать фактическую стоимость оборотных и внеоборотных средств, что приводит к появлению скрытых или мнимых активов.
Скрытые активы (СА) появляются, если компания не указывает в отчете целый ряд расходов или их занижает. К СА можно отнести:
- организационные затраты;
- покупку или разработку программного обеспечения;
- аренду средств производства;
- занижение уставного капитала;
- занижение стоимости внеоборотных средств путем быстрой амортизации;
- занижение стоимости материальных средств и запасов;
- банковские счета, участие в банковских системах;
- кредиты;
- списание части основных средств без НДС;
- продолжение использования списанных по бумагам внеоборотных средств;
- затраты на приобретение лицензии, сертификатов и свидетельств;
- разработка бизнес-планов;
- подбор квалифицированных кадров и их обучение;
- создание бытовых помещений, столовых, комнат отдыха для персонала;
- модернизацию производства, применение новых технологий;
- подписание контрактов;
- затраты на маркетинговые исследования, рекламу;
- использование товарных знаков и других нематериальных активов;
- подключение и пользование телефонной связью и интернетом;
- использование нестандартных транспортных номеров;
- наличие у компании основных средств со статусом «памятник культуры»;
- другие расходы.
Мнимые активы (МА), напротив, отражены в балансе, но на самом деле не существуют или не играют никакой роли в получении выгоды и должны быть давно списаны. Это:
- изношенное оборудование, морально устаревшие технологии;
- бракованные материалы и товары;
- невозвратные дебиторские задолженности;
- замороженные производственные объекты;
- НДС на приобретение ценного имущества, не подлежащая возмещению из бюджета;
- завышенная стоимость внеоборотных средств
и т. д.
Похожи на МА фиктивные активы (ФА): они также существуют только на бумаге, но не в реальности. Однако увеличение стоимости балансовых средств посредством ФА делается в основном сознательно, в мошеннических целях, тогда как мнимые активы могут быть результатом неправильного финансового анализа и некачественного бухгалтерского учета.
Балансовая стоимость имущества — это важный инструмент для получения и прогнозирования прибыли предприятия, оценки его стабильности и экономической эффективности.
Но балансовые отчеты должны быть построены на реальной оценке имущества, не содержать мнимые/фиктивные активы и отражать скрытые. Нужно уметь правильно обращаться с этим инструментом. Иначе подведение баланса может привести:
- к неправильному планированию деятельности компании;
- к ошибочным решениям;
- создать неверное представление о предприятии со стороны инвесторов, партнеров, покупателей и кредиторов.